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中海量化的B&L模型

2009-05-25 . 阅读: 595 views

feedsky

如果你是一位投资的爱好者,那么不妨关注一下最近IPO(Initial Public Offerings(首次公开发行股票))的中海量化基金(交易代码:398041)。

俺也算是在股市打 滚多年的人了,回想中国十几年股市风云,用“刀光剑影”来形容一点也不为过,在这个资本的战场上,一幕幕“一将功成万骨枯”的戏剧从来就没有谢幕过。大家 都知道资本市场存在着风险与机遇,只是每个人承受风险的能力和寻找金矿的技术能力都不一样,是否真正赢利就要打个大大的问号了。大家都是要到资本市场里淘 金的人,都想找到最优的股票组合,让自己的投资稳健增值。

我们更多的人每天都有一份需要努力完成的工作,手中又有一些积蓄,我们自然无法像专业投资者一样整天盯着股市,我们更需要的是一位有丰富经验的、有科学理念的投资者帮我们打理资金,我想大家都想到了——基金。

我们知道一般的基金公司中,投资方式都是依靠基本平面定性分析方法,对股票进行估值,还有股票的成长性、盈利预测调整等和基本面有关的驱动因素。然而在震荡市场中,这种方法的预测难度就大大增加,所以更为先进的量化投资方法就产生了。中海量化采用了全程数量化的分析方法,这种方法以先进的数学统计技术替代人为主观判断,可以做到理性、客观而公正地分析和筛选股票,避免投资的盲目性和偶然性。

中海量化
中海量化股票投资部分对A股上市公司进行筛选,得到内部一级股票库。再进一步的筛选到二级股票库,这是按照一致预期指标进行的,依据是对一级库的股票进行打分排名。在行业权重配置方面,将会利用B&L进行资产配置得到投资组合。

投资心理有两个:贪婪和恐惧。中海量化通过完全的数量化分析将极大地减少投资者的情绪影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策,就算在牛熊转换的过程中也有很强的自我调节功能。

有人戏称,选择股票就像掷铜板一样简单,那您认为是掷铜板会赢还是选择像中海量化一样的科学理性投资会赢呢?也许时间是最好的证明!

有人认为基金没有风险,这怎么可能,就算你把钱存放在银行中也要承担“通涨”风险,所以我们应该知道“基金有风险,投资须谨慎”,然后做最聪明的选择。

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左岸

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12 Comments On 中海量化的B&L模型

  1. 时寒冰:关于股市,如果政府真要启动IPO,只会继续上拉股市,直到绝大部分人轻视IPO的负面影响时为止。

  2. 晕,大惊小怪的
    1,这套技术国外都用多少年了;还啥一级库,二级库,不就是评价指标再因素评分嘛!
    2,企业数据是假的,分析个屁;几个口径的行业数据,产业数据大相径庭,都jiba扯淡!
    3,投资心理有两个:贪婪和恐惧。,没有理性?

    • @庄治平 @庄治平,
      能冒昧问几个问题吗?
      1、庄先生一定是位理性投资高手了?
      2、不知庄先生靠什么来分析一家企业,直觉吗?
      3、理性不是心理,思考方式!
      4、好,这些都无效,庄先生可有拿手的绝活?

      • @左岸 @左岸,
        to:左岸
        能以比较友好的氛围讨论这些问题很高兴;
        我对投资懂一点点,仅限于格雷厄姆的,巴菲特的,林奇,以及mckinsey的企业价值评估理念;所以没有什么发言权,相信你对我下面的几个观点应该是认同的:
        1,“中海量化”把 名字中都伸拉硬扯上 “量化”,这么成熟/基本的投资观念与工具,居然还好意思大张旗鼓来宣传,可见中国资本市场之混乱,当然也让人怀疑“中海量化”到底有几把锤子?!
        2,中国的资本市场环境不好,如果你现在主要能靠钱来赚钱,那么找家国际级的理财公司,当然也可以自己去选个好项目;如果你考自己的能力拿年薪、期权,干脆被浪费那时间,别瞎关注啥沪市,深市,多看点东西,多找找机会,别这回报高多了;
        3,投资心理有两个:贪婪和恐惧。 除了负面的投资心理,有正面的吗?

        • @庄治平 @庄治平, 说明一下:这篇文章是话题文章,是应feedsky的邀请写的。
          1。上个月才看了“林园”的投资策略,庄先生对企业的价值评估跟他很像,走的都是巴老的路子,问题是我是个平民百姓,到哪里去弄那么仔细的数据来分析?
          2。你的建议——国际级理财公司——哪儿有?——它为我们这些小老百姓服务吗?——不关注中国证券市场那该关心些什么呢?——多看找机会——你对A股市场的赢利有什么看法?
          3。老巴不是说过吗?我是在别人恐惧的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐惧——这不正是正面的心理吗?

    • @庄治平 @庄治平,
      见到你很高兴~
      你的第一条已经定性那个图上的东西是“评价指标,再因素评分”都量化了还不理性啊呵呵
      说到贪婪和恐惧我想到一个人,就是邓玉娇…….
      我很想知道如果阁下你是她,你会理性的做什么呢?可行么?有效么?
      请不吝赐教:)

      • @sly61 @sly61,
        to:sly61
        虽然很不喜欢你的问题,但是出于基本的尊重,我简单回答如下,不知能否让你满意;

        1,“都量化了还不理性 ”同上所言,将量化 都拿出来宣传 太低级了;
        2,如果我是邓玉娇,
        a,在几年前,就应该尽一切努力,找一个条件还凑合的人嫁了;当然,择业与择偶一定要有战略性;别扯鸡巴情啊,爱啊,都扯淡,出生那么贫寒一定要现实,现实,再现实,在自己资产(青春)没消逝前就将自己嫁出去;
        b,强奸案当晚,策略性绕开,如果实在没办法,就要个高价,生存权是第一的;
        现在的情况我不是很了解,不知道她现在是否还能与家人联系等等,简单写几条
        c,用有逻辑性的语言辩解,抓住一切机会造大声势;
        别有负罪感,杀这么个畜生,没啥不好意思的;
        提出来谈判,留得青山在;原则问题不退步,其他方面多配合

        • @庄治平 @庄治平,
          哈哈~不管你喜欢不喜欢我的问题,但是我确喜欢你,虽然你有时粗鲁了一点:)
          1.没意思不说了~
          2.a.怪我没问好,我应该把时间限定在当下~
          b.呵呵,独活、隐、忍、退而求其次等传统智慧,被兄台运用的淋漓尽致啊~
          c.声势已起,但对她而言皆是负面言论,她已经完全失掉话语权了。
          其间不乏你我正义之士,为其声援,效果也不过而而~
          你说了“生”
          我到是以前看过这样的文字
          “庙堂与民间骨子里真正流行的信仰却是-好死不如赖活着,这是华夏农耕民族得以延续至今的一种极为实用的活命经验和哲学”
          “好死不如赖活着的‘赖劲’是一种民族精神,而这种精神又滋生出多少汉奸会伪军?”
          不知这两句兄台意下如何啊?

          • @sly61 @sly61,
            打住打住,一切 都会过去的,另扯远了;
            那以你们的意思,在中国的资本市场,连基金公司都不能相信吗?(据统计2009年190多家基金没能跑赢大盘)
            庄先生能介绍一家国际级的理财公司吗?

            • @Angle @Angle,
              许多外资银行都提供理财服务,门槛现也在不断降低;

      • @sly61 @sly61,
        不知大家讨论邓的目标是什么?

        • @左岸 @左岸, 呵呵,左兄上面提了时寒先生我就联想到了他的那篇人文评论了~